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下一站P2P的機會在哪?網貸老兵開始挖這個礦了

2017-12-14 19:25:03 和訊名家  牧晨
    現金貸,無疑是今年最火爆的話題。從2016年蓬勃興起到今年11月迅速降溫,現金貸的“好日子”僅維持了一年有余。為什麽現金貸與股票配資、首付貸、校園貸等業態都如此“短命”?互聯網金融的發展方向在哪?P2P網貸何去何從?

  網貸之家首席研究員、盈燦咨詢總經理馬駿指出,現金貸與股票配資、首付貸、校園貸這幾種資產類型,都誕生於過度投機和消費,並沒直接有效的支持實體經濟發展,所以,其生命力也比較短暫。“網貸未來一定也要回歸實體,實實在在支持中小微企業和個體戶。”

  P2P的機會在哪?

  在人人聚財創始人兼CEO許建文看來,P2P網貸的價值,就在於其在服務實體經濟中起到了很大作用,即緩解了個體戶和小微企業主融資難、融資貴的狀況。

  他表示,個體工商戶是社會毛細血管的“主力”,過去他們的融資渠道主要是民間借貸,成本很高。“碰到好的機會,因為融資無門,他們只能放棄機會。因為資金問題,影響了擴大再生產,也可能因為資金鏈緊張而倒閉。”而隨著科技的發展與智能化,以及數據化時代到來,讓用戶的畫像和風險的識別更清晰,這讓P2P平臺敢服務這一群體,並大大提高了融資的效率、降低了融資成本。

  據許建文介紹,互金平臺介入車貸領域後,車抵貸的貸款利率,從原來的年化40%以上,降到了目前的15%-20%左右。隨著競爭加劇及管理水平與科技水平的提高,這個數字還在不斷下降,這其中的關鍵是如何用Fintech武裝車抵貸業務的全流程。

  業內指出,P2P網貸能夠對實體經濟產生支持,非常重要的一個指標就在於最終的資金成本。

  廣州互聯網金融協會會長、廣州e貸總裁方頌也表示,中小微企業是一個龐大的市場,他們的貸款需求遠沒得到滿足。從銀行披露的信貸覆蓋率數據來看,拿到銀行授信的規模小的企業只有10%,而微型企業只有5%左右,大量的小微企業有融資的需求,但是卻沒有得到滿足,這也是網貸機構發力服務實體經濟的戰略機會。

  “堅定看好企業貸的前途”

  值得一提的是,早期,許多P2P平臺將服務的重心放在服務中小微企業,但後來大家發現企業貸難做且不賺錢,於是,紛紛轉向了個人消費貸領域,也導致了這幾年消費分期、現金貸火爆一時。

  團貸網創始人唐軍坦言,企業貸利潤確實不高,後來大家都去做消費金融。“前兩年,我們一說自己是做小微企業貸款的,很多人都覺得我們low,媒體、風投也覺得我們不會創新。”他稱,團貸網創立之初,一開始重心就是放在服務中小微企業上,80%的產品都是服務中小微企業,到目前為止仍有60%左右,這是一直堅持的原則。

  馬駿認為,企業貸不好做的原因在於,很多人還是按照銀行的風控思路,唯抵押論,但這些企業並沒有足夠的抵押物。同時,這類企業規模小,抗風險能力差,所以平臺都不願做。“但越難啃的骨頭越有價值,我們堅定看好企業貸的前途。”

  他表示,個人5-20萬元的信貸或車抵貸,可以支持個體工商戶臨時周轉和中期經營。此外,50-100萬元的企業貸款,可以支持小型企業周轉型貸款,也可以基於供應鏈,提供低息的經營類貸款。這些領域存在機會。

  方頌也指出,如果互聯網金融能利用好互聯網和信息技術去獲取小微企業的數據,將傳統金融機構的以“抵押物”為風控核心”,轉變為以“數據”為風控核心,用“數據文化”替代銀行的“磚頭文化”,是一種進步。

  積木盒子CEO謝群亦表示,服務中國的小微企業,風險大而且很難做,但是,市場的需求非常大,且小微企業的數量非常多,“怎樣在這裏面有點耐心,慢慢的去培養風控能力,慢慢開拓市場,其實這個機會最後就會抓在手裏,別人隨便拿不走。”

  他認為一方面,給個人提供的貸款會有相當一部分資金流入實體經濟,所以個人貸款尤其是有明確用途和消費場景的分期業務,也屬於服務實體經濟。另一方面,他認為宜發力服務於個體經營貸、電商平臺的小微商家等對資金需求量不大、對資金獲取效率要求高,而傳統金融機構又難以覆蓋的實體經濟“毛細血管”。

  “前者一般會要求線下資產端門店的設置和實地盡調的能力,而後者更側重於P2P平臺的大數據獲取和分析應用能力。每家平臺的能力、擅長點和背景不盡相同,但是對風險的把控是健康發展、持續服務實體經濟的前提。”

  有所為,有所不為

  在不少人印象中服務實體經濟、服務小微企業,其實是一件不賺錢且苦哈哈的事,即前途是光明的,道路是坎坷的。那麽,如何平衡生存與發展問題?

  “P2P平臺賦能實體經濟,就是要服務好小微企業。”唐軍表示,消費金融產品利潤高,小微企業貸利潤低,可將其搭配起來,這樣既能給企業帶來可持續的利潤,能夠回報股東、投資用戶,同時又為社會做了貢獻。這兩方面結合起來,才是賦能實體經濟的完整表現。

  此外,他提示稱,“太過於垂直,單一化的產品、團隊,在碰到政策不確定性和產品被叫停的情況下,平臺將面臨轉型難和關門的尷尬。我們的做法是做綜合型平臺,有多個產品線,當某個產品因為政策或市場原因被叫停以後,其他的產品和團隊不受影響,平臺依然可以持續發展。這一點對於民營企業來說非常重要。”

  不過,他同時也指出,企業應有所為,有所不為,“平臺應當承擔一定的社會責任,不是什麽賺錢你就可以做什麽。”

  方頌從監管的方向做了分析。他表示,互聯網金融發展之初,大家都是摸石頭過河,但經過這幾年的探索與實踐,業界已比較清晰,監管不允許銀行機構做的(如首付貸、股票配資等),互聯網金融也照樣不能做,不會因它是互聯網金融或是金融科技而受法律約束。不管是哪種形式的新型金融機構,本質都還是金融,金融的風險沒有改變。

  他同時指出,互聯網金融平臺要有工匠精神,沈下心來穩紮穩打。不能抱著一兩年就要上市的目標來參與這個市場。急於上市,帶有一夜暴富的心態,意味著追求短時間內的利潤最大化,而不是企業的長遠價值。這對於金融來說,不一定是件好事。為達到利潤的最大化,往往容易踩紅線、監管套利,其引發的結果往往是負面的。

  服務實體經濟,服務小微企業,任重道遠。在新周期背景下,如何踐行普惠金融、賦能實體經濟?小微企業、三農金融、消費金融等領域,是否會成為P2P網貸的下一個戰場?網貸之家聯合上海、江蘇、廣東、浙江4地互聯網金融協會共同舉辦的“新周期· 新普惠:2017互聯網金融行業高峰論壇”將於12月17日召開,屆時,業內大咖、專家學者將這一話題展開探討。

  來源 | 網貸之家 作者:牧晨

    本文首發於微信公眾號:網貸之家。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

(責任編輯:趙然 HZ002)
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