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網貸之家公開信:提三大監管建言,避免P2P硬著陸重傷投資人

2018-07-09 09:35:04 和訊名家 
  網貸行業的監管者、行業從業者、媒體及投資人:

  經過超過10年的創新與發展,中國的數字普惠金融,中國的P2P網絡借貸已處於世界領先的位置,然而,在剛過去的6月,行業卻突現風險急劇擴散,甚至硬著陸態勢。

  在7月2日,網貸之家聯合了23家平臺共同發起合規自律發展倡議書(點擊查看【詳情】),並得到了眾多媒體同仁、平臺方的響應,在此致謝。

  今天,網貸之家再次拋磚引玉,進一步提出當下行業風險緩釋的三點建議,希望能為監管方、網貸行業從業者提供參考,也希望有識之士能提出更多建設性意見,引起廣泛討論,凈化輿論環境,達成共識,實現行業的軟著陸,讓真正的金融科技能良好發展下去,真正發揮出賦能實體經濟、助力普惠金融發展的積極作用。

  公開信

  網貸之家公開信:

  提三大監管建言,避免P2P硬著陸重傷投資人

  根據2017年末P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發的“57號文”要求,今年6月30號應是各地網貸機構完成備案的最後截止日期。但在4月中旬開始,媒體傳出備案將延期的消息,時間已至7月,未見備案平臺出現,備案延期已成事實。

  備案的再度延期,很大程度上反映出網貸市場的復雜性和監管各方共識仍未達成。

  在備案大限延期後,而新政策未公布的空白期中,行業風險事件卻不斷積累爆發,爆雷平臺大幅增加,出借人出現恐慌情緒,並在平臺間形成連鎖反應。

  據網貸之家的數據,在2018年6月,P2P網貸行業有63家平臺出現問題,包括提現困難、經偵介入和跑路,另有17家平臺停業或轉型。問題平臺數量達到了一年以來的新高。

  經過多年野蠻生長和監管介入後,從2015年底開始,行業平臺數量逐步下降,退出加速,這在行業內早已形成共識。不過,這種共識應該是平臺退出的良性有序,是行業出清過程中風險的緩釋,是退出中廣大出借人的合法利益得到維護,是平臺間的優勝劣汰使得行業更加健康有序,這也是國務院部署互聯網金融專項整治,“鼓勵和保護真正有價值的互聯網金融創新,整治違法違規行為,切實防範風險,建立監管長效機制,促進互聯網金融規範有序發展”的目的所在。

  然而,6月份的數據顯示,問題平臺在退出平臺的占比猛升到了79%,這一現象是2016年以來少見的。在此之前,每月退出平臺以停業和轉型的良性退出方式為主,占比基本都在60%以上。

  從7月份數據看,已有至少10家平臺被經偵介入調查,更多的平臺正在以惡性的方式退出,行業風險急速擴大。

從論壇和新聞的評論區可以看出,不少出借人開始展示出恐慌,甚至消極情緒。一些不負責任的個人和自媒體甚至專黑平臺,把個別正常逾期說成爆雷,進一步制造行業恐慌。通過網貸之家與平臺的溝通看,不少頭部平臺也受到出借人流失的考驗。如此下去,合規平臺也會因為出借人的出逃而產生經營風險。
  從論壇和新聞的評論區可以看出,不少出借人開始展示出恐慌,甚至消極情緒。一些不負責任的個人和自媒體甚至專黑平臺,把個別正常逾期說成爆雷,進一步制造行業恐慌。通過網貸之家與平臺的溝通看,不少頭部平臺也受到出借人流失的考驗。如此下去,合規平臺也會因為出借人的出逃而產生經營風險。

  此外,本次網貸行業爆雷潮,還疊加了整個宏觀經濟中企業壞賬率上升,資本市場大幅下跌等因素的影響,潛在和連鎖風險非常大,甚至有可能演變成一場區域性的,甚至全行業的流動性危機。

  在《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》中說,整治是為了“切實防範化解互聯網金融領域存在的風險”,而不是任其擴大,整治的原則就是需要打擊非法,保護合法。在57號文中,明確要求確保不發生處置風險的風險,守住不發生系統性區域性風險和不發生大規模群體事件的底線。如果行業風險以硬著陸的方式暴露,顯然也並非監管層及各方所願見。

  目前,明確監管預期,恢復市場信心至關重要。建立良性的行業生態,鼓勵和保護真正有價值的互聯網金融創新,賦能實體經濟,這是監管方、從業者、投資人的共同期待。

  建議一:保持政策連續性 盡快明確監管政策時間表

  2016年8月24日,銀監會等四部委發布了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》,明確了P2P網貸平臺“網絡借貸信息中介”的定位,確立了備案制的監管原則,並規定平臺整改期不超過12個月。同年11月,配套措施《網絡借貸信息中介備案登記管理指引》也出臺。

  同年的4月12日,“為鼓勵和保護真正有價值的互聯網金融創新,整治違法違規行為,切實防範風險,建立監管長效機制,促進互聯網金融規範有序發展”,國務院發布《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》,並成立互聯網金融專項整治小組,P2P網絡借貸也在專項整治之中。

  由此,網貸行業專項整治與政策法規和細則的落地同步進行,但備案制進展並不順利,備案平臺遲遲不見。在2017年12月8日,P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發《關於做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》,也即前文提到的“57號文”,要求各地應在2018年4月底前完成轄內主要P2P機構的備案登記工作、6月底之前全部完成;並對債權轉讓、風險備付金、資金存管等關鍵性問題作出進一步的解釋說明。57號文實行新老劃斷,對於2016年8月24日後新設的P2P平臺,本次網貸整治期間原則上不予備案,並提出一家一策,采用整改驗收合格一家、備案一家的方針。

  但目前“57號文”中明確的備案時間點等要求,已經事實性延期。

  舊政策已延期,新政策未明。互聯網金融的監管方向和原則,在整治方案中早已經明確,但在備案制落地的過程中,卻一再延期。在P2P網貸行業面臨風險擴大、出借人信心明顯不足的背景下,盡快明確監管要求和落地時間表,保持政策的連續性已迫在眉睫。

  建議二:豐富平臺保障機制 拓展第三方風險準備金制度

  在近期平臺風險爆發過程中,出借人是最弱勢的群體。

  在P2P網貸行業,雖然很多平臺不斷進行風險揭示、出借人風險測評,但在爆雷之後,明顯感覺出借人理財知識的匱乏和獨立分析能力的欠缺。

  以“平安拱墅”微博轉載的一條《雲端金融暴雷第7天,幾十萬投資人如何度過心碎168小時?》為例,文中描述的五位出借人,包括了企業主、教師、私企經理、白領等,他們對網貸出借風險缺乏明顯認知,把“出借”當成“存款”,看了平臺的國資背景就信了,把房款、創業金、積蓄等都投了進去……

  對於這樣的出借人群體,風險教育依然任重道遠,風險自擔也不是馬上就能完全實現。眼下,如果放任風險繼續擴散,甚至正常平臺都被牽連出現經營風險,就會有更多的出借人利益受到損害,甚至產生社會問題。

  在目前爆雷或大面積逾期的平臺中,不乏因為保障方式單一、保障機制不完善、代償機構實力不濟而引發的風險。

  2016年8月24日,《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》明確了P2P網貸平臺是信息中介,而非信用中介,因此不得吸收公眾存款、歸集資金設立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔保。不過,監管方明確允許網貸機構引入第三方機構擔保或與保險公司開展相關業務合作,當借款人違約時,對出借人提供相關代償保障。

  但現實是,平臺尋找具有實力的合規第三方擔保機構並不容易,與保險公司的合作更是難上加難。

  此前,部分平臺設置了風險準備金制度。平臺在銀行設立風險準備金賬戶,在借款人借款時會收取一定比例的準備金,當有項目逾期時由準備金賬戶進行代償。不過,此種保障方式因為涉嫌自保,賬戶實質由平臺掌控,而被監管方叫停。

  風險準備金實際上類似於借款人之間的互保制度,如果將風險準備金賬戶脫離平臺掌控,比如放在獨立的第三方機構或者監管方指定的賬戶處,提取和使用規則、金額都透明性公布,並由第三方機構監督,就不失為一種有效,又不涉嫌自擔保的保障方式。

  目前,部分機構已經在進行第三方風險準備金制度的嘗試,建議監管方可以充分調研,拓展保障方式的豐富性和可操作性,釋放監管信號,以緩釋市場風險。

  建議三:完善退出平臺風險處置方案,設立清盤平臺跟蹤體系,防止借款人逃廢債務

  網貸之家的數據顯示,到6月底全行業正常運營的平臺有1836家,但歷史停業及轉型的平臺累計已有2226家,問題平臺累計2121家。按照行業優勝劣汰的趨勢,未來還將有大量平臺退出市場。

  據估計,這些已經退出的平臺,只有一小部分進入了司法程序。

  大量的平臺退出之後沒有明確的監管機制跟蹤,出借人的權益無法獲得保障。據網貸之家今年5月份的一項不完全統計,在156家號稱停業的平臺中,有117家官網失聯,只有20家兌付。

  在行業出清過程中,退出的平臺數量不斷增加。如何在平臺大規模退出時做好相應的風險處置方案,如何引導更多平臺良性退出,如何在平臺退出過程中保護出借人的利益,是不容回避的問題。

  目前,包括57號文等政策文件中,對平臺退出的監管做了描述,比如對於積極配合整改驗收工作但最終沒有通過的機構,可以根據其具體情況,或引導其逐步清退業務、退出市場,或整合相關部門及資源,采取市場化方式,進行並購重組;對於嚴重不配合整改驗收工作,違法違規行為嚴重,甚至已經有經偵介入或已經失聯的機構,應當由相關部門依法予以取締等,但並沒有專門針對退出平臺風險處置出臺相關辦法。

  在去年9月,深圳市互聯網金融協會發布了《深圳市網絡借貸信息中介機構業務退出指引(征求意見稿)》,這也是全國範圍內首個有關P2P平臺退出的指引規範,平臺的停業清算、業務轉型等都包括在內,並明確了退出的八大程序。但意見稿因為屬於地方協會的自律規範,其適用範圍和執行效力也比較有限。

  結合深圳互金協會的退出指引,建議監管方制定專門的平臺退出監管辦法,明確退出平臺的風險處置機構,並引入市場化第三方專業機構負責後期跟蹤,鼓勵平臺良性退出;建立全國退出平臺的統一登記監測跟蹤系統(比如設在中國互聯網金融協會),退出平臺的數據與監測系統對接,市場化處置機構與平臺清算小組一同對存量債務進行清收,以避免平臺出問題後借款人趁機逃廢債務的情況出現,以此來保障出借人的利益,恢復出借人信心,不用“聞退出而色變”。

  最後,正如周末第五屆金融科技外灘峰會上,多位監管人士及學者討論的那樣,“網絡借貸不能一棒子打死,未來會湧現出真正優秀的網絡信貸企業”。

  “全國統一的備案制,這只‘靴子’應該落地了,我們已經等了很久了。”

  網貸之家

  2018年7月8日(本文參考了北京大學數字金融研究中心《網絡借貸風險緩釋機制研究》的部分建議,在此致謝)

  最後,十分感謝上次各位對於網貸之家發起的“行業正發聲”倡議的聲援與鼓勵,網貸之家這次的公開信,也希望能得到您的反饋與建議,期待能與你在留言區相見,小編一定扶你上墻。 

    本文首發於微信公眾號:網貸之家。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

(責任編輯:馬金露 HF120)
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